MCU，簡(jiǎn)稱單片機(jī)，微型計(jì)算機(jī)。

　　它不大，一顆普通MCU僅有五毛錢硬幣大小;它不貴，價(jià)格從幾毛錢到幾十元不等;它不稀缺，2020年，全球MCU出產(chǎn)量多達(dá)360億余顆;

　　它也不特殊，遙控器、汽車、各類智能家電、共享單車，甚至我們平時(shí)用的電動(dòng)牙刷上都有它的身影。

　　偏偏就是這個(gè)小東西，在這波缺“芯”大潮下不知卡了多少電子業(yè)終端企業(yè)的脖子，自去年9月份ST單片機(jī)喊出“漲幅十幾倍，比深圳的房?jī)r(jià)漲得還快”后，MCU便一直霸屏在芯片熱搜排行榜。

　　從MCU以往的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，MCU的市場(chǎng)行情大致經(jīng)歷以下變化：

　　→漲幅十幾倍，比深圳的房?jī)r(jià)還高

　　→汽車因缺MCU停產(chǎn)

　　→國(guó)外MCU原廠喊漲，國(guó)內(nèi)MCU群起替換

　　→國(guó)內(nèi)MCU跟漲

　　→漲漲漲漲漲漲漲

　　→部分中小企業(yè)無(wú)法承擔(dān)高昂成本趨向“躺平”

　　→MCU價(jià)格有所回落但仍處高位

　　缺芯問(wèn)題紛繁復(fù)雜，MCU源何一飛沖天價(jià)格居高不下，長(zhǎng)期霸占芯片熱門料號(hào)排行榜榜首?導(dǎo)致中小企業(yè)缺芯“躺平”的原因在哪?讀完本文，大致可以為您解答以下問(wèn)題：

　　1.暴漲十幾倍，MCU假貨翻新貨橫行現(xiàn)狀

　　2.MCU暴漲十幾倍的邏輯是怎樣形成的?

　　3.亂世之后，MCU市場(chǎng)有哪些變化?

　　01

　　MCU亂世圖景：長(zhǎng)期霸占熱門料號(hào)榜首

　　假貨、翻新貨橫行

　　MCU芯片是微控制單元的縮寫，又名單片機(jī)。是把中央處理器、內(nèi)存、計(jì)數(shù)器、串口等周邊接口都整合在單一芯片上，形成芯片級(jí)的計(jì)算機(jī)，為不同的應(yīng)用場(chǎng)合做不同控制功能。

　　MCU 行業(yè)集中度高，但國(guó)內(nèi)廠商市占率較低。

　　全球MCU供應(yīng)商以國(guó)外廠商為主，行業(yè)集中度相對(duì)較高：瑞薩電子(日本)、恩智浦(荷蘭)、英飛凌(德國(guó))、微芯科技(美國(guó))、意法半導(dǎo)體等，TOP7頭部企業(yè)市占率超過(guò)80%。

　　中國(guó)MCU奮起直追，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額：國(guó)內(nèi)MCU芯片廠商在中低端市場(chǎng)具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。兆易創(chuàng)新、華大半導(dǎo)體、中穎電子、東軟載波、北京君正、中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)新唐科技、極海半導(dǎo)體等市占率穩(wěn)步上升。

　　在本輪缺貨漲價(jià)潮中，MCU自以“ST單片機(jī)漲價(jià)十幾倍”聞名之后，其一直活躍在熱門料號(hào)排行榜首位，其后以汽車缺MCU(芯)停產(chǎn)而出圈，堪稱芯片缺貨漲價(jià)潮中的“常青樹”、“戰(zhàn)斗機(jī)”、“最佳理財(cái)產(chǎn)品”。同時(shí)，MCU憑借它的財(cái)富光環(huán)、出圈充滿著神秘色彩，也因假貨翻新貨橫行、串貨備受關(guān)注。

關(guān)于GD32假貨翻新貨事件始末

　　MCU的漲幅到底有多猛呢?一組價(jià)格變化感受一下：

　　GD32F103C8T6常態(tài)下5元左右，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為35元;(國(guó)產(chǎn)GD)

　　N76E003AT20常態(tài)下1元左右，當(dāng)前市場(chǎng)8元左右;(臺(tái)系新唐)

　　STM32F103C8T6常態(tài)下6元左右，最高漲至65元，當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)為55元;(MCU漲價(jià)“鼻祖”ST)

　　FS32K144HAT0MLHT常態(tài)下為20元左右，市場(chǎng)最高漲至585元，當(dāng)前報(bào)價(jià)500元;(車用MCU)

　　從當(dāng)前的MCU市場(chǎng)行情表現(xiàn)來(lái)看，無(wú)論是國(guó)外MCU、臺(tái)系MCU、國(guó)產(chǎn)MCU都出現(xiàn)不同程度的漲價(jià)，漲幅在幾倍到十幾倍不等，部分甚至達(dá)到幾十倍，這增長(zhǎng)速度股民和基民聽(tīng)了都落淚，以至于市場(chǎng)上的朋友感慨：MCU是年度最佳理財(cái)產(chǎn)品。

　　坊間也傳聞在這次十幾年首見(jiàn)的芯片缺貨漲價(jià)行情里，很多做ST大佬在這波行情已經(jīng)實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，佛系接單出去自駕游了。

　　那么，在這場(chǎng)云起潮涌的市場(chǎng)變化中，哪些 MCU 比較火呢?芯世相結(jié)合正能量電子網(wǎng)熱門料號(hào)排行榜 TOP100 中的 MCU 為大家作以下總結(jié)分析：

　　芯片熱搜排行榜 Top100 中共有 51 個(gè) MCU 型號(hào)，其中 ST 35 個(gè)，GD 6個(gè)，ATMEL 6 個(gè)，新唐 2個(gè)，NXP 和 TI 各一個(gè);

　　ST 品牌 MCU 主要以 32 位 MCU 為主，36 個(gè) MCU 中有 29 個(gè)均為 32位 MCU;

　　STM32F系列產(chǎn)品占比最多達(dá)29個(gè)，其中 STM32F103 型號(hào)10個(gè)，STM32F030 型號(hào) 6 個(gè)，STM32F407 型號(hào)4個(gè)，STM32F105型號(hào)3個(gè);其中103是主流入門級(jí)，030屬于入門級(jí)，303是103的升級(jí)，帶DSP和模擬外設(shè)，407是高性能，帶DSP和FPU。

　　02

　　MCU暴漲十幾倍的邏輯是怎樣形成的?

　　暴漲十幾倍的MCU行情得以在市場(chǎng)上出現(xiàn)的直接原因在于有客戶愿意為高價(jià)買單。

　　那都是哪些用戶在買單呢?

　　大客戶，那些產(chǎn)品附加值高的客戶，例如汽車客戶、工控用戶，因?yàn)檫@些客戶在資金和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面都占優(yōu)勢(shì)，決策者面對(duì)漲價(jià)和整體目標(biāo)的衡量時(shí)更容易接受漲價(jià)。

　　以汽車為例，去年12月，汽車缺“芯”話題被迅速引爆，汽車廠商停產(chǎn)、減產(chǎn)成為主基調(diào)，追本溯源，南北大眾汽車的停產(chǎn)的間接原因是生產(chǎn)相應(yīng)ECU的主控芯片(MCU)的短缺。

　　后據(jù)芯世相了解，汽車芯片漲價(jià)從去10月份已經(jīng)開(kāi)始，多數(shù)汽車供應(yīng)商早已提前在市場(chǎng)上掃貨，缺“芯”危機(jī)爆發(fā)的12月已凸顯出相關(guān)芯片緊缺已發(fā)展到影響生產(chǎn)的嚴(yán)重狀態(tài)。

　　汽車集成度高，成本高，一輛整車大約需要三萬(wàn)個(gè)零部件，少一個(gè)都無(wú)法完整生產(chǎn)。

　　漲了、貴了，不買了?汽車供應(yīng)商可以猶豫一下，整車廠們可等不起，萬(wàn)事俱備，不能因?yàn)閹最w芯片給卡住，以至于我們?cè)谶@場(chǎng)缺“芯”潮中看到很多整車廠幫著下面的供應(yīng)商買芯片，或繞過(guò)供應(yīng)商直接跑到市場(chǎng)上買芯片。

　　稀缺的MCU，在高賣高買的氛圍中讓其暴漲十幾倍的名聲坐實(shí)，這是MCU暴漲長(zhǎng)青的重要因素。

　　再往前推一步，十幾倍的漲幅是如何形成的?這里或許可以借用此前我們?nèi)f能舉例的"水池理論"。因ST的MCU漲價(jià)最為猛烈，此處以ST的MCU為例。

　　此處可以搬出我們此前在分析 MLCC 行情中使用的“水池理論”：假設(shè)ST MCU是個(gè)體積無(wú)限大的水池，上游是原廠，下游是終端，在這個(gè)池子里不斷有新鮮的MCU注入，同時(shí)也有MCU流出。如果進(jìn)水口流入的MCU減少，同時(shí)要求水池深度上升，這個(gè)時(shí)候排水口流出的MCU必然會(huì)少很多。

　　而這些流出越來(lái)越少的MCU正是撬動(dòng)水池中MCU價(jià)格的籌碼。在ST MCU的這個(gè)水池中，網(wǎng)傳是市場(chǎng)的ST大佬和游資鎖倉(cāng)，流到市場(chǎng)上的MCU不斷減少，在需求增加時(shí)，價(jià)格自然也膨脹了。

　　除此之外，我們認(rèn)為除卻晶圓產(chǎn)能緊缺，廠商恐慌性囤貨拉貨外、缺貨行情下的二倍三倍預(yù)定外等共性因素外，還有以下幾種因素：

　　1.疫情之下產(chǎn)能與需求的矛盾;

　　MCU主要依賴8寸晶圓產(chǎn)能，而8寸晶圓產(chǎn)能緊缺從去年8月份已經(jīng)開(kāi)始，產(chǎn)能緊缺遇上需求復(fù)蘇和新需求增長(zhǎng)，發(fā)生矛盾的概率變得極大;

　　2.缺芯停產(chǎn)制造“恐慌”焦慮;

　　汽車因缺MCU停產(chǎn)出圈，社交媒體大范圍報(bào)道后，受眾心中達(dá)成共識(shí)：MCU很缺。

　　3.原材料成本引發(fā)的漲價(jià)函上漲;

　　在原材料、晶圓代工、封測(cè)成本不斷增加、供不應(yīng)求的大背景下，瑞薩、NXP、ST、GD、松翰、新唐、盛群多家MCU廠商都發(fā)布了漲價(jià)函，芯片原廠官宣在一定程度上助長(zhǎng)了MCU在市場(chǎng)上的瘋漲。

03

“用不起，買不到”亂世之后，MCU市場(chǎng)有哪些變化?

　　高價(jià)MCU對(duì)于大企業(yè)及高附加值來(lái)說(shuō)尚可，無(wú)論是成本平坦還是原廠支持方面都極具優(yōu)勢(shì)。但對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，“用不起、買不到”的芯片對(duì)方案商和中小終端來(lái)說(shuō)更是一場(chǎng)關(guān)乎生死存亡的噩夢(mèng)，也有部分廠商喊出“做多賠多、直接停工“的無(wú)奈之策。

　　“以前用ST的8位單片機(jī)，1塊出頭 ，后來(lái)開(kāi)始用臺(tái)系的，1塊多，臺(tái)系現(xiàn)在漲了8、9塊，買不到也用不起，我們以前一個(gè)方案也就20多塊錢?！敝髯鲋悄芰酪录芸刂葡到y(tǒng)，江蘇可家智能家居有限公司的樊工在電話另一頭無(wú)奈談到“缺芯”。

　　“客戶不愿意承擔(dān)增加的成本，做一套賠一套也不科學(xué)?！?/p>

　　面對(duì)買不到的芯片，樊工說(shuō)自己不是沒(méi)有想過(guò)辦法。從年后樊工便開(kāi)始嘗試了好幾種方案，用能買得到的芯片去調(diào)整方案，從做方案打樣到測(cè)試前后忙活兩個(gè)月，但產(chǎn)品總會(huì)經(jīng)常出問(wèn)題，“排除問(wèn)題的時(shí)候像掃雷一樣，一個(gè)接一個(gè)，工程師整天很少有時(shí)間思考如何提高產(chǎn)能性能，時(shí)間全搭在售后上了”。

　　芯累和心累大概最能概括樊工今年的心境，樊工坦言：“當(dāng)看著身邊一些同行因?yàn)椴豢俺杀緣毫﹂_(kāi)始“躺平”(不生產(chǎn))的時(shí)候，不是沒(méi)想過(guò)躺平，但每次總想著新方案萬(wàn)一穩(wěn)定了或許有一絲轉(zhuǎn)機(jī)”。不過(guò)當(dāng)下的樊工似乎也不像缺芯之始那樣焦慮，目前會(huì)多花點(diǎn)精力在那些對(duì)價(jià)格不敏感，愿意承擔(dān)芯片上漲成本的客戶身上。

　　本輪缺貨潮中，樊工最大的感受就是多些備選方案，“以前不會(huì)去做替換，主要在用ST的MCU，因?yàn)樗阅?、生態(tài)穩(wěn)定，價(jià)格和臺(tái)系、國(guó)產(chǎn)也差不多，2017年 ST MCU大缺貨的時(shí)候換成了新唐，本以為供應(yīng)會(huì)更穩(wěn)定，當(dāng)下也是買不到”。

　　樊工的困境是當(dāng)下很多方案商以及工程師面臨的共同困境，缺芯潮下，“方案不是看規(guī)格性能價(jià)格，而是先問(wèn)有沒(méi)有貨”已成為常態(tài)，他們中有的人已經(jīng)替掉了MCU，有的人選擇了“躺平”，有的人像樊工一樣不斷嘗試新方案，等待一縷希望的曙光。

　　從當(dāng)前來(lái)看，各類 MCU 都處于買不到瘋漲之中，近期 ST 的 MCU 雖然價(jià)格有所回落但仍處于高位，大致處于有價(jià)無(wú)市的狀態(tài)。

　　芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)上的朋友們?cè)岢鲆粋€(gè)問(wèn)題：ST MCU什么時(shí)候崩盤?不過(guò)在5月份，ST又官宣了一條“6月1日起,全線產(chǎn)品漲價(jià)”的消息，如我們所見(jiàn)，高價(jià)的MCU和它的熱度仍在那里，一動(dòng)不動(dòng)。

　　那么，ST何時(shí)會(huì)崩盤?

　　我們認(rèn)為，膨脹的MCU就像盤在空中的氣球，各類品牌都在漲，按不下來(lái)，也控制不住，只要還有人買，暴漲的天價(jià)就不會(huì)落下來(lái)。相對(duì)應(yīng)地，如果產(chǎn)能持續(xù)釋放，高價(jià)MCU無(wú)人買單，MCU就離崩盤不遠(yuǎn)了。