農(nóng)行在面臨極其不利的國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)環(huán)境下成功地完成了A+H股的同步發(fā)行上市,籌集了221億美元,成為全球最大IPO,通過(guò)幾項(xiàng)制度創(chuàng)新創(chuàng)造A+H股發(fā)行上市第三種模式,為國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革系統(tǒng)工程成功收官。農(nóng)行IPO已經(jīng)成為一個(gè)經(jīng)典的IPO成功案例,寫進(jìn)國(guó)內(nèi)及國(guó)際資本市場(chǎng)歷史的一頁(yè)。
發(fā)行人按照本次發(fā)行價(jià)格2.68元人民幣,在初始發(fā)行222.35億股A股的基礎(chǔ)上超額發(fā)行33.35億股,占本次發(fā)行初始發(fā)行規(guī)模的15%.發(fā)行人因此增加的募集資金總額約為89.39億元人民幣,連同初始發(fā)行222.35億股A股對(duì)應(yīng)的募集資金總額約595.91億元人民幣,本次發(fā)行最終募集資金總額約為685.29億元人民幣,扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額約為675.58億元人民幣。
中金公司作為本次發(fā)行具體實(shí)施綠鞋操作的主承銷商,未利用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金從集中交易市場(chǎng)買入本次發(fā)行的股票。2010年8月13日后,中金公司不再利用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金從集中交易市場(chǎng)買入本次發(fā)行的股票。
在“綠鞋”行使結(jié)束之后,農(nóng)行A股會(huì)不會(huì)破發(fā)?這已成為眼前內(nèi)地市場(chǎng)的一大懸念。據(jù)專業(yè)人士分析,在8月13日上交所收市之前一小時(shí),農(nóng)行A股成交量急劇放大,當(dāng)天收盤在2.69元。由于主承銷商用“綠鞋資金”護(hù)盤只能在2.68元及其以下買進(jìn),顯然當(dāng)天有其他機(jī)構(gòu)投資者大量買進(jìn)農(nóng)行A股,他們十分看好農(nóng)行A股的后續(xù)走勢(shì)。據(jù)此分析,農(nóng)行A股2.68元的發(fā)行價(jià),還是定價(jià)低了一點(diǎn),因?yàn)楫?dāng)時(shí)市場(chǎng)不好,銀行股在估值洼地,而且農(nóng)行A股發(fā)行時(shí)正值A(chǔ)股大跌之際,有一些低估?,F(xiàn)在農(nóng)行A股已計(jì)入上證指數(shù),其股價(jià)應(yīng)當(dāng)有穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
A股超額配售選擇權(quán)全額行使后,本次發(fā)行的最終發(fā)行規(guī)模為255.71億股,發(fā)行結(jié)構(gòu)為:戰(zhàn)略配售102.28億股,占本次最終發(fā)行規(guī)模的40%;網(wǎng)下發(fā)行50.32億股,占比為19.7%;網(wǎng)上發(fā)行103.1億股,占比為40.3%.
公司表示,本次行使超額配售選擇權(quán)對(duì)應(yīng)的募集資金凈額約為88.22億元人民幣,將全部用于補(bǔ)充發(fā)行人資本金。
農(nóng)行成全球最大IPO
時(shí)間:2010-08-16
來(lái)源:網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載
導(dǎo)語(yǔ):農(nóng)行IPO已經(jīng)成為一個(gè)經(jīng)典的IPO成功案例,寫進(jìn)國(guó)內(nèi)及國(guó)際資本市場(chǎng)歷史的一頁(yè)。
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