當前，全球制造業(yè)發(fā)展格局和我國經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境發(fā)生重大變化，必須緊緊抓住當前難得的戰(zhàn)略機遇，突出創(chuàng)新驅(qū)動，優(yōu)化政策環(huán)境，發(fā)揮制度優(yōu)勢，實現(xiàn)中國制造向中國創(chuàng)造轉(zhuǎn)變，中國速度向中國質(zhì)量轉(zhuǎn)變，中國產(chǎn)品向中國品牌轉(zhuǎn)變。

圍繞實現(xiàn)制造強國的戰(zhàn)略目標，《中國制造2025》明確了9項戰(zhàn)略任務(wù)和重點：一是提高國家制造業(yè)創(chuàng)新能力；二是推進信息化與工業(yè)化深度融合；三是強化工業(yè)基礎(chǔ)能力；四是加強質(zhì)量品牌建設(shè)；五是全面推行綠色制造；六是大力推動重點領(lǐng)域突破發(fā)展，聚焦新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數(shù)控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、農(nóng)機裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等十大重點領(lǐng)域；七是深入推進制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；八是積極發(fā)展服務(wù)型制造和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)；九是提高制造業(yè)國際化發(fā)展水平。

什么是中國制造2025？

“中國制造2025”將是中國工業(yè)未來10年的發(fā)展綱領(lǐng)、頂層設(shè)計。政府的諸多行動向市場傳遞出強烈信號，顯示工業(yè)轉(zhuǎn)型將迎來大突破、大提速。

工信部曾表示，計劃大體分三步、用三個十年左右時間實現(xiàn)制造業(yè)大國向制造業(yè)強國的轉(zhuǎn)變；“中國制造2025”是“三步走”的第一步，將指導中國進入全球制造業(yè)的第二方陣。

總理對此說了啥？

“中國制造2025”這一概念自從2014年12月被首次提出以來，受到了越來越多的關(guān)注。

今年3月23日，國務(wù)院總理李克強在中國發(fā)展高層論壇上表示：“中國制造2025”圍繞創(chuàng)新驅(qū)動、智能轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展，將在國際合作中進一步提升中國制造業(yè)水平。歡迎各國企業(yè)積極參與，利用國際產(chǎn)能合作等機會共同開發(fā)第三方市場。希望有關(guān)國家放寬對華高技術(shù)出口限制，倡導貿(mào)易自由化和投資便利化，共同反對保護主義。中外加強經(jīng)濟技術(shù)合作有利于雙方，也有利于世界。”

中國制造業(yè)的升級方向——工業(yè)4.0：互聯(lián)網(wǎng)+制造業(yè)

工業(yè)4.0驅(qū)動新一輪工業(yè)革命，核心特征是互聯(lián)。

更值得注意的是，工業(yè)4.0是“互聯(lián)網(wǎng)+”的重要一部分，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低了產(chǎn)銷之間的信息不對稱，加速兩者之間的相互聯(lián)系和反饋，因此，催生出消費者驅(qū)動的商業(yè)模式，而工業(yè)4.0是實現(xiàn)這一模式關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

工業(yè)4.0代表了“互聯(lián)網(wǎng)+制造業(yè)”的智能生產(chǎn)，孕育大量的新型商業(yè)模式，真正能夠?qū)崿F(xiàn)“C2B2C”的商業(yè)模式。

　工業(yè)4.0對全球經(jīng)濟意味著什么？

根據(jù)世界經(jīng)濟論壇的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的調(diào)查報告，超過74%的受訪企業(yè)認為工業(yè)4.0對最優(yōu)化配置資產(chǎn)、減少運營成本、提高員工生產(chǎn)率、創(chuàng)造新利潤等“非常或極其重要”。GE估計，如果工業(yè)4.0可以把美國的勞動生產(chǎn)率增速提振到1995年IT革命時期的水平，那么到2030年，與不采用工業(yè)4.0技術(shù)相比，全球GDP將多增加15萬億美元，亞太地區(qū)多增加約4.2萬億美元。

“中國制造2025”都將帶來哪些投資機會？

興業(yè)證券團隊認為，“中國制造2025”戰(zhàn)略會帶來以下投資機會：

投資邏輯1：工業(yè)3.0——東北等老工業(yè)基地的自動化改造

對于工業(yè)企業(yè)進行3.0的改造主要是對針對老工業(yè)基地的改造，其中東北是最主要的老工業(yè)基地，且東北地區(qū)老牌工業(yè)國企眾多，結(jié)合東北振興等國家戰(zhàn)略、國企改革的規(guī)劃，建議關(guān)注相關(guān)的并購重組、產(chǎn)業(yè)升級的機會。

投資邏輯2：工業(yè)4.0——先進企業(yè)的智能改造

按照德國工業(yè)4.0企業(yè)的先例來看，主營業(yè)務(wù)以及對工業(yè)4.0全產(chǎn)業(yè)鏈的貢獻和角色，可以大致分為三類：

1.工業(yè)4.0必須的硬件和終端提供商：數(shù)據(jù)采集(傳感設(shè)備等)、數(shù)據(jù)存儲(存儲器等)、數(shù)據(jù)傳導(工業(yè)以太網(wǎng)等)、執(zhí)行載體(智能機器人、無人機等)、智能終端(可穿戴設(shè)備等)。

2.工業(yè)4.0必須的控制軟件提供商：數(shù)據(jù)處理與仿真決策(大數(shù)據(jù)計算、云平臺等)、控制器(自動化軟件、PLC、FPGA、ARM等)。

3.率先探索試點工業(yè)4.0，運用生產(chǎn)智能化的應(yīng)用商。

首先，控制軟件提供商是整個工業(yè)4.0價值鏈的核心技術(shù)部分，也是利潤最高的環(huán)節(jié)。考慮到技術(shù)壁壘和中國工業(yè)的現(xiàn)狀，具備4.0時代競爭力的控制軟件提供商短期目前尚未誕生。

但中國互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、商務(wù)軟件、大數(shù)據(jù)等技術(shù)進步和爆發(fā)可能超預(yù)期，甚至大有反超世界領(lǐng)先國家的概率。

此外，軟件提供商擁有數(shù)據(jù)流量和互聯(lián)網(wǎng)基因的先天優(yōu)勢，更有可能成為平臺型甚至生態(tài)鏈型企業(yè)。

其次，短期中國的硬件、終端提供商轉(zhuǎn)型4.0的壁壘更低，且很可能收益于政府對工業(yè)4.0基礎(chǔ)技術(shù)的投資，比控制軟件提供商更可預(yù)測的相對穩(wěn)定的增長。

最后，應(yīng)用商企業(yè)在于運用工業(yè)4.0提升其生產(chǎn)效率，受益程度較前兩者低。根據(jù)2015年3月10日中證指數(shù)公司發(fā)布的工業(yè)4.0指數(shù)，樣本標的共47只，涵蓋與工業(yè)4.0相關(guān)的控制硬件、控制軟件、終端硬件，以及其他受益于工業(yè)4.0的公司，主要的行業(yè)分布集中在機械、計算機、電子和電氣設(shè)備。

從今年以來的股票表現(xiàn)來看，控制軟件依次大于硬件、終端提供商和應(yīng)用商的平均漲幅。